CERHA HEMPEL beriet die VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe (VIG) bei Rückkaufangeboten für deren ausstehende EUR 214,4 Mio. Subordinated Notes fällig im März 2046 (ISIN: AT0000A1D5E1) und EUR 200 Mio. Subordinated Notes fällig im April 2047 (ISIN: AT0000A1VGA1).
Das Rückkaufangebot begann am 25. März 2025 auf Grundlage der Bedingungen eines Tender Offer Memorandums vom selben Tag. Tier 2 Schuldverschreibungen im Gesamtbetrag von EUR 126 Mio. wurden rechtsgültig angeboten und allesamt von VIG zum Kauf angenommen. Die Abwicklung erfolgte am 7. April 2025.
Parallel dazu platzierte die VIENNA INSURANCE GROUP AG erfolgreich Tier 2 Schuldver-schreibungen im Volumen von EUR 300 Mio. mit einer Laufzeit von zehn Jahren bei institutio-nellen Investoren und geeigneten Gegenparteien. Die Emission erfolgte mit einem anfänglichen Kupon von 4,625% p.a., einer Stückelung von EUR 100.000 je Schuldverschreibung; diese no-tieren im Amtlichen Handel der Wiener Börse. Das Signing erfolgte am 31. März 2025, das Closing am 2. April 2025.
Das Bankenkonsortium wurde von Linklaters LLP als Structuring counsel und WOLF THEISS zu österreichischem Recht beraten.
Das CERHA HEMPEL Beratungsteam bestand aus Partnern Volker Glas, Thomas Zivny, Se-nior Counsel Christian Aichinger und Associate Sophie Schmid.