CERHA HEMPEL hat die voestalpine AG bei der Begebung einer EUR 250 Mio. Wandelanleihe beraten. Die Anleihe mit einem Kupon von 2,75 % p.a., ist wandelbar in (zunächst) 2.445 Aktien der voestalpine AG pro 100.000 EUR Nennwert, was einer Wandlungsprämie von 30 % über dem volumsgewichteten Durchschnittskurs der voestalpine-Aktie vom 19. April 2023 entspricht. voestalpine AG hat die Wahl, entweder neue Aktien oder eigene Aktien, die sie im Rahmen ihres Aktienrückerwerbsprogramms 2022 gekauft hat, zu liefern. Diese Wahlmöglichkeit hat eine Reihe von rechtlichen Fragen aufgeworfen, die bei früheren Wandlungstransaktionen nicht behandelt wurden.
Das Angebot wurde im Wege eines beschleunigten Bookbuildings ausschließlich an institutionelle Anleger außerhalb der Vereinigten Staaten durchgeführt. Das Bezugsrecht der Altaktionäre auf die Anleihen wurde ausgeschlossen. Das Settlement fand am 28. April 2023 statt. Die Anleihen werden an der Wiener Börse (ungeregeltes Vienna MTF) gehandelt. voestalpine beabsichtigt, den Erlös aus dem Angebot für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden.
Die voestalpine AG ist ein in seinen Geschäftsfeldern weltweit führender Stahl- und Technologiekonzern mit kombinierter Werkstoff- und Verarbeitungskompetenz und hat ihren Sitz in Linz. Das Unternehmen ist in vier Divisionen gegliedert, die jeweils mit ihrem Produktportfolio zu den führenden Anbietern in Europa oder weltweit gehören. Die Aktien des Unternehmens sind an der Wiener Börse notiert.
Das CERHA HEMPEL Team wurde von Partner Volker Glas geleitet, der von Senior Counsel Christian Aichinger unterstützt wurde. Die Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners wurden von Linklaters (Frankfurt) und Schoenherr (Wien) beraten.